En su reunión del pasado 18 de Septiembre, la Reserva Federal decidió reducir a 4.75% la tasa de interés, esto representa una reducción de 0,5%. Pero que representa ese movimiento para nuestra economía familiar?
Como es habitual en esta columna, lo que tratamos de hacer es explicar en palabras sencillas lo que verdaderamente son las noticias financieras.
Lo primero que debemos preguntar es qué tasa interés es la que la Reserva Federal cambió. Para ello debemos entender primero que es la Reserva Federal.
La Reserva Federal es el banco de los bancos. Es la autoridad que controla el dinero que existe en la economía. Ellos son los que imprimen los billetes y cuidan de la salud del sistema bancario.
Todos los bancos por obligación tienen una cuenta en la Reserva Federa a donde tienen que depositar una reserva proporcional al volumen de dinero que manejan. Al finan del día, cuando los bancos hacen cuentas entre ellos en una operación que se llama “clearing”, cada banco hace un reporte del dinero que recibió durante el día comparado con el dinero que tuvo que pagar. Si el banco pago mas dinero de lo que recibió, entonces tiene que pedirle prestado a la Reserva Federal el faltante para que su cuenta de reserva no disminuya. Generalmente estos préstamos son de un día para otro.
La Reserva Federal cobra un porcentaje de interés cada vez que tiene que prestarle a los bancos para cubrir ese faltante y esa es la tasa de interés que la Reserva Federal mueve. La tasa de interés de la Reserva Federal es una tasa de interés de corto plazo y esta directamente relacionada con la tasa de interés de las tarjetas de crédito y de los préstamos comerciales. En otras palabras, los bancos pueden pedir dinero prestado a la Reserva Federal a 4.75% para podérselo prestar a sus clientes a tasas superiores. Por esta razón, los consumidores veremos una reducción de 0,5% en la tasas de interés de nuestras tarjetas de crédito.
Sin embargo, la relación entre la Reserva Federal y las tasas de interés de las hipotecas fijas a 30 años no es tan clara. Las hipotecas se basan en tasas de interés de largo plazo, y dependen principalmente de las expectativas futuras de inflación. Es decir, los bancos hipotecarios hacen una proyección de lo que ellos esperan será la inflación en los próximos 30 años y, a partir de allí, determinan las tasas de interés que van a cobrar en sus hipotecas. Por esta razón, los movimientos de la Reserva Federal tendrán muy poco efecto en las tasas de las hipotecas.
El principal factor en este momento en el mercado hipotecario no es el costo del capital sino la calidad crediticia de los deudores.
Las personas que hoy en día están en problemas porque compraron hipotecas ajustables o ARM’s, como se conocen en ingles, también verán una reducción del 0,5% en la tasas de sus hipotecas. Sin embargo, esta reducción resulta mínima comparada con el aumento del 3% que en promedio han subido las tasas de las hipotecas ajustables.
Por esta razón, les recomendamos a las personas que están en búsqueda de hipotecas, que no tengan muchas esperanzas en que la reducción de la tasa de interés de la Reserva Federal va a solucionar el problema en el mercado hipotecario.
Lo que las personas en busca de compra o refinanciación de casa deben hacer en este momento es trabajar en su calidad crediticia. Las tasas de interés para las personas con buen crédito o que pueden demostrar sus ingresos aun siguen muy bajas, alrededor del 6% anual.
Si usted esta en el proceso de compra tampoco debe preocuparse si los precios de las casas van a subir o no. Los expertos estiman que el exceso de inventario de casas para la venta no se disminuirá sino hasta finales del 2008. Así que no hay muchas expectativas de recuperación en los precios. Esto significa que los compradores de casa tienen tiempo suficiente a que revisen y mejoren su puntaje de crédito.
Muchas veces el puntaje se puede mejorar de manera rápida, simplemente cambiando la distribución de los balances en las cuentas. Otras veces simplemente pagando algunas cuentas que están atrasadas o en colección.
Nosotros invitamos a nuestros lectores que están en el proceso de compra o refinanciación de hipotecas a que nos llamen para que podamos establecer una estrategia que logre incrementar su reporte de crédito y de esta manera poder sacar ventaja de las ideales condiciones para comprar casa o refinanciar. Los precios están bajando y las tasas de interés aun siguen bajas. Por lo único que tiene usted que preocuparse es por su calidad crediticia.
Como es habitual en esta columna, lo que tratamos de hacer es explicar en palabras sencillas lo que verdaderamente son las noticias financieras.
Lo primero que debemos preguntar es qué tasa interés es la que la Reserva Federal cambió. Para ello debemos entender primero que es la Reserva Federal.
La Reserva Federal es el banco de los bancos. Es la autoridad que controla el dinero que existe en la economía. Ellos son los que imprimen los billetes y cuidan de la salud del sistema bancario.
Todos los bancos por obligación tienen una cuenta en la Reserva Federa a donde tienen que depositar una reserva proporcional al volumen de dinero que manejan. Al finan del día, cuando los bancos hacen cuentas entre ellos en una operación que se llama “clearing”, cada banco hace un reporte del dinero que recibió durante el día comparado con el dinero que tuvo que pagar. Si el banco pago mas dinero de lo que recibió, entonces tiene que pedirle prestado a la Reserva Federal el faltante para que su cuenta de reserva no disminuya. Generalmente estos préstamos son de un día para otro.
La Reserva Federal cobra un porcentaje de interés cada vez que tiene que prestarle a los bancos para cubrir ese faltante y esa es la tasa de interés que la Reserva Federal mueve. La tasa de interés de la Reserva Federal es una tasa de interés de corto plazo y esta directamente relacionada con la tasa de interés de las tarjetas de crédito y de los préstamos comerciales. En otras palabras, los bancos pueden pedir dinero prestado a la Reserva Federal a 4.75% para podérselo prestar a sus clientes a tasas superiores. Por esta razón, los consumidores veremos una reducción de 0,5% en la tasas de interés de nuestras tarjetas de crédito.
Sin embargo, la relación entre la Reserva Federal y las tasas de interés de las hipotecas fijas a 30 años no es tan clara. Las hipotecas se basan en tasas de interés de largo plazo, y dependen principalmente de las expectativas futuras de inflación. Es decir, los bancos hipotecarios hacen una proyección de lo que ellos esperan será la inflación en los próximos 30 años y, a partir de allí, determinan las tasas de interés que van a cobrar en sus hipotecas. Por esta razón, los movimientos de la Reserva Federal tendrán muy poco efecto en las tasas de las hipotecas.
El principal factor en este momento en el mercado hipotecario no es el costo del capital sino la calidad crediticia de los deudores.
Las personas que hoy en día están en problemas porque compraron hipotecas ajustables o ARM’s, como se conocen en ingles, también verán una reducción del 0,5% en la tasas de sus hipotecas. Sin embargo, esta reducción resulta mínima comparada con el aumento del 3% que en promedio han subido las tasas de las hipotecas ajustables.
Por esta razón, les recomendamos a las personas que están en búsqueda de hipotecas, que no tengan muchas esperanzas en que la reducción de la tasa de interés de la Reserva Federal va a solucionar el problema en el mercado hipotecario.
Lo que las personas en busca de compra o refinanciación de casa deben hacer en este momento es trabajar en su calidad crediticia. Las tasas de interés para las personas con buen crédito o que pueden demostrar sus ingresos aun siguen muy bajas, alrededor del 6% anual.
Si usted esta en el proceso de compra tampoco debe preocuparse si los precios de las casas van a subir o no. Los expertos estiman que el exceso de inventario de casas para la venta no se disminuirá sino hasta finales del 2008. Así que no hay muchas expectativas de recuperación en los precios. Esto significa que los compradores de casa tienen tiempo suficiente a que revisen y mejoren su puntaje de crédito.
Muchas veces el puntaje se puede mejorar de manera rápida, simplemente cambiando la distribución de los balances en las cuentas. Otras veces simplemente pagando algunas cuentas que están atrasadas o en colección.
Nosotros invitamos a nuestros lectores que están en el proceso de compra o refinanciación de hipotecas a que nos llamen para que podamos establecer una estrategia que logre incrementar su reporte de crédito y de esta manera poder sacar ventaja de las ideales condiciones para comprar casa o refinanciar. Los precios están bajando y las tasas de interés aun siguen bajas. Por lo único que tiene usted que preocuparse es por su calidad crediticia.
6 comments:
Lecciones de economia practica al alcance de todos. El objetivo de los noticieros y periodicos no es informar sino vender. Con este articulo podemos entender mejor las noticias.
Dr. Fredy Marin, muchas gracias por esos conesjos tan sabios que me ha dado. Mi plan financiero a cambiado totalmente. Gracias y sigue adelante con tu programa!
Dr Marin, Gracias por toda su ayuda. Si no fuera por usted no podia haber cumplido mis metas financieras.
Adriana
Hola Fredy!!!estoy muy contenta de poder comunicarme contigo atraves de tu pagina Web. Yo soy una fiel oyente tuya de la radio y quiero felicitarte por tu programa. He aprendido mucho contigo de las finanzas y pienso que estas aportando mucho de tu conocimiento a la comunidad latina...Patricia NJ.
Senor Marin, despues de leer su columna, quisiera felicitarlo por su excelente trabajo! No solo plantea las noticias de economia de una manera clara y practica, sino que da excelente consejos para asegurar el futuro financiero de personas cotidianas. Lo felicito por su contribucion a mejorar las finanzas de nuestra comunidad hispana en los Estados Unidos.
Hola Fredy como estas? Estuve leyendo tu articulo y esta muy interesante porque aveces se nos olvidael espanol un poco, siempre es bueno hablar y leer en nuestro idioma. Por favor enviame un email a rmsallservices@optonline.net con la informacion del programa donde tu hablas, porque la verdad yo no escucho casi radio ni tampoco tengo tiempo de ver television.
Saludos,
Ana
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